第一章 總  則

 

第一條 為了規(guī)范私募投資基金（以下簡稱私募基金）業(yè)務(wù)活動，保護投資者以及相關(guān)當事人的合法權(quán)益，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《證券投資基金法》）、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律，制定本條例。

第二條 在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式募集資金，設(shè)立投資基金或者以進行投資活動為目的依法設(shè)立公司、合伙企業(yè)，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，為投資者的利益進行投資活動，適用本條例。

第三條 國家鼓勵私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟、促進科技創(chuàng)新等功能作用。

從事私募基金業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當遵循自愿、公平、誠信原則，保護投資者合法權(quán)益，不得違反法律、行政法規(guī)和國家政策，不得違背公序良俗，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。

私募基金管理人管理、運用私募基金財產(chǎn)，私募基金托管人托管私募基金財產(chǎn)，私募基金服務(wù)機構(gòu)從事私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)規(guī)定，恪盡職守，履行誠實守信、謹慎勤勉的義務(wù)。

私募基金從業(yè)人員應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)規(guī)定，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，按照規(guī)定接受合規(guī)和專業(yè)能力培訓(xùn)。

第四條 私募基金財產(chǎn)獨立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有財產(chǎn)。私募基金財產(chǎn)的債務(wù)由私募基金財產(chǎn)本身承擔(dān)，但法律另有規(guī)定的除外。

投資者按照基金合同、公司章程、合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同）約定分配收益和承擔(dān)風(fēng)險。

第五條 私募基金業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督管理，應(yīng)當貫徹黨和國家路線方針政策、決策部署。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照法律和本條例規(guī)定對私募基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理，其派出機構(gòu)依照授權(quán)履行職責(zé)。

國家對運用一定比例政府資金發(fā)起設(shè)立或者參股的私募基金的監(jiān)督管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第六條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)私募基金管理人業(yè)務(wù)類型、管理資產(chǎn)規(guī)模、持續(xù)合規(guī)情況、風(fēng)險控制情況和服務(wù)投資者能力等，對私募基金管理人實施差異化監(jiān)督管理，并對創(chuàng)業(yè)投資等股權(quán)投資、證券投資等不同類型的私募基金實施分類監(jiān)督管理。

 

第二章 私募基金管理人和私募基金托管人

 

第七條 私募基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。

以合伙企業(yè)形式設(shè)立的私募基金，資產(chǎn)由普通合伙人管理的，普通合伙人適用本條例關(guān)于私募基金管理人的規(guī)定。

私募基金管理人的股東、合伙人以及股東、合伙人的控股股東、實際控制人，控股或者實際控制其他私募基金管理人的，應(yīng)當符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定。

第八條 有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人，不得成為私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者普通合伙人：

（一）本條例第九條規(guī)定的情形；

（二）因本條例第十四條第一款第三項所列情形被注銷登記，自被注銷登記之日起未逾3年的私募基金管理人，或者為該私募基金管理人的控股股東、實際控制人、普通合伙人；

（三）從事的業(yè)務(wù)與私募基金管理存在利益沖突；

（四）有嚴重不良信用記錄尚未修復(fù)。

第九條 有下列情形之一的，不得擔(dān)任私募基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表：

（一）因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財產(chǎn)罪或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序罪，被判處刑罰；

（二）最近3年因重大違法違規(guī)行為被金融管理部門處以行政處罰；

（三）對所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照負有個人責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠長、高級管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾5年；

（四）所負債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償或者被納入失信被執(zhí)行人名單；

（五）因違法行為被開除的基金管理人、基金托管人、證券期貨交易場所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、期貨公司以及其他機構(gòu)的從業(yè)人員和國家機關(guān)工作人員；

（六）因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊會計師和資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員，自被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格之日起未逾5年；

（七）擔(dān)任因本條例第十四條第一款第三項所列情形被注銷登記的私募基金管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，或者負有責(zé)任的高級管理人員，自該私募基金管理人被注銷登記之日起未逾3年。

第十條 私募基金管理人應(yīng)當依法向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)委托的機構(gòu)（以下稱登記備案機構(gòu)）報送下列材料，履行登記手續(xù)：

（一）統(tǒng)一社會信用代碼；

（二）公司章程或者合伙協(xié)議；

（三）股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表的基本信息，股東、實際控制人、合伙人相關(guān)受益所有人信息；

（四）保證報送材料真實、準確、完整和遵守監(jiān)督管理規(guī)定的信用承諾書；

（五）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他材料。

私募基金管理人的控股股東、實際控制人、普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表等重大事項發(fā)生變更的，應(yīng)當按照規(guī)定向登記備案機構(gòu)履行變更登記手續(xù)。

登記備案機構(gòu)應(yīng)當公示已辦理登記的私募基金管理人相關(guān)信息。

未經(jīng)登記，任何單位或者個人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進行投資活動，但法律、行政法規(guī)和國家另有規(guī)定的除外。

第十一條 私募基金管理人應(yīng)當履行下列職責(zé)：

（一）依法募集資金，辦理私募基金備案；

（二）對所管理的不同私募基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行投資；

（三）按照基金合同約定管理私募基金并進行投資，建立有效的風(fēng)險控制制度；

（四）按照基金合同約定確定私募基金收益分配方案，向投資者分配收益；

（五）按照基金合同約定向投資者提供與私募基金管理業(yè)務(wù)活動相關(guān)的信息；

（六）保存私募基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他有關(guān)資料；

（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定和基金合同約定的其他職責(zé)。

以非公開方式募集資金設(shè)立投資基金的，私募基金管理人還應(yīng)當以自己的名義，為私募基金財產(chǎn)利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。

第十二條 私募基金管理人的股東、實際控制人、合伙人不得有下列行為：

（一）虛假出資、抽逃出資、委托他人或者接受他人委托出資；

（二）未經(jīng)股東會或者董事會決議等法定程序擅自干預(yù)私募基金管理人的業(yè)務(wù)活動；

（三）要求私募基金管理人利用私募基金財產(chǎn)為自己或者他人牟取利益，損害投資者利益；

（四）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第十三條 私募基金管理人應(yīng)當持續(xù)符合下列要求：

（一）財務(wù)狀況良好，具有與業(yè)務(wù)類型和管理資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)的運營資金；

（二）法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表、負責(zé)投資管理的高級管理人員按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定持有一定比例的私募基金管理人的股權(quán)或者財產(chǎn)份額，但國家另有規(guī)定的除外；

（三）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他要求。

第十四條 私募基金管理人有下列情形之一的，登記備案機構(gòu)應(yīng)當及時注銷私募基金管理人登記并予以公示：

（一）自行申請注銷登記；

（二）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；

（三）因非法集資、非法經(jīng)營等重大違法行為被追究法律責(zé)任；

（四）登記之日起12個月內(nèi)未備案首只私募基金；

（五）所管理的私募基金全部清算后，自清算完畢之日起12個月內(nèi)未備案新的私募基金；

（六）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他情形。

登記備案機構(gòu)注銷私募基金管理人登記前，應(yīng)當通知私募基金管理人清算私募基金財產(chǎn)或者依法將私募基金管理職責(zé)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)登記的私募基金管理人。

第十五條 除基金合同另有約定外，私募基金財產(chǎn)應(yīng)當由私募基金托管人托管。私募基金財產(chǎn)不進行托管的，應(yīng)當明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

第十六條 私募基金財產(chǎn)進行托管的，私募基金托管人應(yīng)當依法履行職責(zé)。

私募基金托管人應(yīng)當依法建立托管業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的隔離機制，保證私募基金財產(chǎn)的獨立和安全。

 

第三章 資金募集和投資運作

 

第十七條 私募基金管理人應(yīng)當自行募集資金，不得委托他人募集資金，但國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。

第十八條 私募基金應(yīng)當向合格投資者募集或者轉(zhuǎn)讓，單只私募基金的投資者累計不得超過法律規(guī)定的人數(shù)。私募基金管理人不得采取為單一融資項目設(shè)立多只私募基金等方式，突破法律規(guī)定的人數(shù)限制；不得采取將私募基金份額或者收益權(quán)進行拆分轉(zhuǎn)讓等方式，降低合格投資者標準。

前款所稱合格投資者，是指達到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，其認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。

合格投資者的具體標準由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。

第十九條 私募基金管理人應(yīng)當向投資者充分揭示投資風(fēng)險，根據(jù)投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力匹配不同風(fēng)險等級的私募基金產(chǎn)品。

第二十條 私募基金不得向合格投資者以外的單位和個人募集或者轉(zhuǎn)讓；不得向為他人代持的投資者募集或者轉(zhuǎn)讓；不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等大眾傳播媒介，電話、短信、即時通訊工具、電子郵件、傳單，或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介；不得以虛假、片面、夸大等方式宣傳推介；不得以私募基金托管人名義宣傳推介；不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第二十一條 私募基金管理人運用私募基金財產(chǎn)進行投資的，在以私募基金管理人名義開立賬戶、列入所投資企業(yè)股東名冊或者持有其他私募基金財產(chǎn)時，應(yīng)當注明私募基金名稱。

第二十二條 私募基金管理人應(yīng)當自私募基金募集完畢之日起20個工作日內(nèi)，向登記備案機構(gòu)報送下列材料，辦理備案：

（一）基金合同；

（二）托管協(xié)議或者保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施；

（三）私募基金財產(chǎn)證明文件；

（四）投資者的基本信息、認購金額、持有基金份額的數(shù)量及其受益所有人相關(guān)信息；

（五）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他材料。

私募基金應(yīng)當具有保障基本投資能力和抗風(fēng)險能力的實繳募集資金規(guī)模。登記備案機構(gòu)根據(jù)私募基金的募集資金規(guī)模等情況實施分類公示，對募集的資金總額或者投資者人數(shù)達到規(guī)定標準的，應(yīng)當向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告。

第二十三條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當建立健全私募基金監(jiān)測機制，對私募基金及其投資者份額持有情況等進行集中監(jiān)測，具體辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。

第二十四條 私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股份有限公司股份、有限責(zé)任公司股權(quán)、債券、基金份額、其他證券及其衍生品種以及符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他投資標的。

私募基金財產(chǎn)不得用于經(jīng)營或者變相經(jīng)營資金拆借、貸款等業(yè)務(wù)。私募基金管理人不得以要求地方人民政府承諾回購本金等方式變相增加政府隱性債務(wù)。

第二十五條 私募基金的投資層級應(yīng)當遵守國務(wù)院金融管理部門的規(guī)定。但符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定條件，將主要基金財產(chǎn)投資于其他私募基金的私募基金不計入投資層級。

創(chuàng)業(yè)投資基金、本條例第五條第二款規(guī)定私募基金的投資層級，由國務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定。

第二十六條 私募基金管理人應(yīng)當遵循專業(yè)化管理原則，聘用具有相應(yīng)從業(yè)經(jīng)歷的高級管理人員負責(zé)投資管理、風(fēng)險控制、合規(guī)等工作。

私募基金管理人應(yīng)當遵循投資者利益優(yōu)先原則，建立從業(yè)人員投資申報、登記、審查、處置等管理制度，防范利益輸送和利益沖突。

第二十七條 私募基金管理人不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。

私募基金管理人委托其他機構(gòu)為私募基金提供證券投資建議服務(wù)的，接受委托的機構(gòu)應(yīng)當為《證券投資基金法》規(guī)定的基金投資顧問機構(gòu)。

第二十八條 私募基金管理人應(yīng)當建立健全關(guān)聯(lián)交易管理制度，不得以私募基金財產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方進行不正當交易或者利益輸送，不得通過多層嵌套或者其他方式進行隱瞞。

私募基金管理人運用私募基金財產(chǎn)與自己、投資者、所管理的其他私募基金、其實際控制人控制的其他私募基金管理人管理的私募基金，或者與其有重大利害關(guān)系的其他主體進行交易的，應(yīng)當履行基金合同約定的決策程序，并及時向投資者和私募基金托管人提供相關(guān)信息。

第二十九條 私募基金管理人應(yīng)當按照規(guī)定聘請會計師事務(wù)所對私募基金財產(chǎn)進行審計，向投資者提供審計結(jié)果，并報送登記備案機構(gòu)。

第三十條 私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員不得有下列行為：

（一）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于私募基金財產(chǎn)；

（二）利用私募基金財產(chǎn)或者職務(wù)便利，為投資者以外的人牟取利益；

（三）侵占、挪用私募基金財產(chǎn)；

（四）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的證券、期貨交易活動；

（五）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第三十一條 私募基金管理人在資金募集、投資運作過程中，應(yīng)當按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定和基金合同約定，向投資者提供信息。

私募基金財產(chǎn)進行托管的，私募基金管理人應(yīng)當按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定和托管協(xié)議約定，及時向私募基金托管人提供投資者基本信息、投資標的權(quán)屬變更證明材料等信息。

第三十二條 私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員提供、報送的信息應(yīng)當真實、準確、完整，不得有下列行為：

（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（二）對投資業(yè)績進行預(yù)測；

（三）向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；

（四）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第三十三條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，向登記備案機構(gòu)報送私募基金投資運作等信息。登記備案機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)不同私募基金類型，對報送信息的內(nèi)容、頻次等作出規(guī)定，并匯總分析私募基金行業(yè)情況，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送私募基金行業(yè)相關(guān)信息。

登記備案機構(gòu)應(yīng)當加強風(fēng)險預(yù)警，發(fā)現(xiàn)可能存在重大風(fēng)險的，及時采取措施并向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告。

登記備案機構(gòu)應(yīng)當對本條第一款規(guī)定的信息保密，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，不得對外提供。

第三十四條 因私募基金管理人無法正常履行職責(zé)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險等情形，導(dǎo)致私募基金無法正常運作、終止的，由基金合同約定或者有關(guān)規(guī)定確定的其他專業(yè)機構(gòu)，行使更換私募基金管理人、修改或者提前終止基金合同、組織私募基金清算等職權(quán)。

 

第四章 關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定

 

第三十五條 本條例所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指符合下列條件的私募基金：

（一）投資范圍限于未上市企業(yè)，但所投資企業(yè)上市后基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分除外；

（二）基金名稱包含“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣，或者在公司、合伙企業(yè)經(jīng)營范圍中包含“從事創(chuàng)業(yè)投資活動”字樣；

（三）基金合同體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資策略；

（四）不使用杠桿融資，但國家另有規(guī)定的除外；

（五）基金最低存續(xù)期限符合國家有關(guān)規(guī)定；

（六）國家規(guī)定的其他條件。

第三十六條 國家對創(chuàng)業(yè)投資基金給予政策支持，鼓勵和引導(dǎo)其投資成長性、創(chuàng)新性創(chuàng)業(yè)企業(yè)，鼓勵長期資金投資于創(chuàng)業(yè)投資基金。

國務(wù)院發(fā)展改革部門負責(zé)組織擬定促進創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策措施。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院發(fā)展改革部門建立健全信息和支持政策共享機制，加強創(chuàng)業(yè)投資基金監(jiān)督管理政策和發(fā)展政策的協(xié)同配合。登記備案機構(gòu)應(yīng)當及時向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院發(fā)展改革部門報送與創(chuàng)業(yè)投資基金相關(guān)的信息。

享受國家政策支持的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資應(yīng)當符合國家有關(guān)規(guī)定。

第三十七條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資基金實施區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理：

（一）優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金營商環(huán)境，簡化登記備案手續(xù)；

（二）對合法募資、合規(guī)投資、誠信經(jīng)營的創(chuàng)業(yè)投資基金在資金募集、投資運作、風(fēng)險監(jiān)測、現(xiàn)場檢查等方面實施差異化監(jiān)督管理，減少檢查頻次；

（三）對主要從事長期投資、價值投資、重大科技成果轉(zhuǎn)化的創(chuàng)業(yè)投資基金在投資退出等方面提供便利。

第三十八條 登記備案機構(gòu)在登記備案、事項變更等方面對創(chuàng)業(yè)投資基金實施區(qū)別于其他私募基金的差異化自律管理。

 

第五章 監(jiān)督管理

 

第三十九條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對私募基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理，依法履行下列職責(zé)：

（一）制定有關(guān)私募基金業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則；

（二）對私募基金管理人、私募基金托管人以及其他機構(gòu)從事私募基金業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理，對違法行為進行查處；

（三）對登記備案和自律管理活動進行指導(dǎo)、檢查和監(jiān)督；

（四）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第四十條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

（一）對私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查，并要求其報送有關(guān)業(yè)務(wù)資料；

（二）進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證；

（三）詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明；

（四）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料；

（五）查閱、復(fù)制當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料以及其他有關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；

（六）依法查詢當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的賬戶信息；

（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他措施。

為防范私募基金風(fēng)險，維護市場秩序，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。

第四十一條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時，監(jiān)督檢查或者調(diào)查人員不得少于2人，并應(yīng)當出示執(zhí)法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書或者其他執(zhí)法文書。對監(jiān)督檢查或者調(diào)查中知悉的商業(yè)秘密、個人隱私，依法負有保密義務(wù)。

被檢查、調(diào)查的單位和個人應(yīng)當配合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法進行的監(jiān)督檢查或者調(diào)查，如實提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

第四十二條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)私募基金管理人違法違規(guī)，或者其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險控制管理不符合規(guī)定的，應(yīng)當責(zé)令限期改正；逾期未改正，或者行為嚴重危及該私募基金管理人的穩(wěn)健運行、損害投資者合法權(quán)益的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：

（一）責(zé)令暫停部分或者全部業(yè)務(wù)；

（二）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表，或者限制其權(quán)利；

（三）責(zé)令負有責(zé)任的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、負有責(zé)任的合伙人轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)份額，限制負有責(zé)任的股東或者合伙人行使權(quán)利；

（四）責(zé)令私募基金管理人聘請或者指定第三方機構(gòu)對私募基金財產(chǎn)進行審計，相關(guān)費用由私募基金管理人承擔(dān)。

私募基金管理人違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風(fēng)險，嚴重危害市場秩序、損害投資者利益的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)除采取前款規(guī)定的措施外，還可以對該私募基金管理人采取指定其他機構(gòu)接管、通知登記備案機構(gòu)注銷登記等措施。

第四十三條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當將私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員的誠信信息記入資本市場誠信數(shù)據(jù)庫和全國信用信息共享平臺。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院有關(guān)部門依法建立健全私募基金管理人以及有關(guān)責(zé)任主體失信聯(lián)合懲戒制度。

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同其他金融管理部門等國務(wù)院有關(guān)部門和省、自治區(qū)、直轄市人民政府建立私募基金監(jiān)督管理信息共享、統(tǒng)計數(shù)據(jù)報送和風(fēng)險處置協(xié)作機制。處置風(fēng)險過程中，有關(guān)地方人民政府應(yīng)當采取有效措施維護社會穩(wěn)定。

 

第六章 法律責(zé)任

 

第四十四條 未依照本條例第十條規(guī)定履行登記手續(xù)，使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進行投資活動的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第四十五條 私募基金管理人的股東、實際控制人、合伙人違反本條例第十二條規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第四十六條 私募基金管理人違反本條例第十三條規(guī)定的，責(zé)令改正；拒不改正的，給予警告或者通報批評，并處10萬元以上100萬元以下的罰款，責(zé)令其停止私募基金業(yè)務(wù)活動并予以公告。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第四十七條 違反本條例第十六條第二款規(guī)定，私募基金托管人未建立業(yè)務(wù)隔離機制的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，并處5萬元以上50萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第四十八條 違反本條例第十七條、第十八條、第二十條關(guān)于私募基金合格投資者管理和募集方式等規(guī)定的，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第四十九條 違反本條例第十九條規(guī)定，未向投資者充分揭示投資風(fēng)險，并誤導(dǎo)其投資與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力不匹配的私募基金產(chǎn)品的，給予警告或者通報批評，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責(zé)令其停止私募基金業(yè)務(wù)活動并予以公告。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上10萬元以下的罰款。

第五十條 違反本條例第二十二條第一款規(guī)定，私募基金管理人未對募集完畢的私募基金辦理備案的，處10萬元以上30萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬元以上10萬元以下的罰款。

第五十一條 違反本條例第二十四條第二款規(guī)定，將私募基金財產(chǎn)用于經(jīng)營或者變相經(jīng)營資金拆借、貸款等業(yè)務(wù)，或者要求地方人民政府承諾回購本金的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第五十二條 違反本條例第二十六條規(guī)定，私募基金管理人未聘用具有相應(yīng)從業(yè)經(jīng)歷的高級管理人員負責(zé)投資管理、風(fēng)險控制、合規(guī)等工作，或者未建立從業(yè)人員投資申報、登記、審查、處置等管理制度的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第五十三條 違反本條例第二十七條規(guī)定，私募基金管理人委托他人行使投資管理職責(zé)，或者委托不符合《證券投資基金法》規(guī)定的機構(gòu)提供證券投資建議服務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第五十四條 違反本條例第二十八條規(guī)定，私募基金管理人從事關(guān)聯(lián)交易的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第五十五條 私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員有本條例第三十條所列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第五十六條 私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員未依照本條例規(guī)定提供、報送相關(guān)信息，或者有本條例第三十二條所列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，沒收違法所得，并處10萬元以上100萬元以下的罰款。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上30萬元以下的罰款。

第五十七條 私募基金服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)規(guī)定，未恪盡職守、勤勉盡責(zé)的，責(zé)令改正，給予警告或者通報批評，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責(zé)令其停止私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告或者通報批評，并處3萬元以上10萬元以下的罰款。

第五十八條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反本條例或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴重的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以對有關(guān)責(zé)任人員采取證券期貨市場禁入措施。

拒絕、阻礙國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)責(zé)令改正，處10萬元以上100萬元以下的罰款；構(gòu)成違反治安管理行為的，由公安機關(guān)依法給予治安管理處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第五十九條 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、登記備案機構(gòu)的工作人員玩忽職守、濫用職權(quán)、徇私舞弊或者利用職務(wù)便利索取或者收受他人財物的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第六十條 違反本條例規(guī)定和基金合同約定，依法應(yīng)當承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、被沒收違法所得，其財產(chǎn)不足以同時支付時，先承擔(dān)民事賠償責(zé)任。

 

第七章 附  則

 

第六十一條 外商投資私募基金管理人的管理辦法，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院有關(guān)部門依照外商投資法律、行政法規(guī)和本條例制定。

境外機構(gòu)不得直接向境內(nèi)投資者募集資金設(shè)立私募基金，但國家另有規(guī)定的除外。

私募基金管理人在境外開展私募基金業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當符合國家有關(guān)規(guī)定。

第六十二條 本條例自2023年9月1日起施行。